Sono disponibili online i risultati dell'indagine sul tema dell’adozione del Modello Organizzativo ex D.lgs. 231/2001.
La ricerca, condotta nei mesi di novembre-dicembre 2007, ha avuto lo scopo di esplorare e descrivere le tendenze nell’adozione del Modello 231 presso un campione di emettenti del MTA di Borsa Italiana. I soggetti indagati sono stati aggregati e descritti in funzione delle principali variabili di caratterizzazione: segmento di appartenenza, settore e capitalizzazione dell'emittente.

Nel tentativo di distinguere tra una rilevanza interna ed una esterna nell’adozione del Modello, abbiamo ipotizzato una tassonomia di quattro potenziali tipologie di comportamento o profili di compliance al D.lgs. 231/2001:

• Formale: la società decide di dotarsi del Modello 231 perché si sente obbligata o spinta a tale compliance (dal Collegio Sindacale, dal Comitato per il Controllo Interno, o è obbligata in quanto quotata nel segmento STAR, ecc.) e lo considera un documento interno, confidenziale e riservato agli addetti ai lavori, da mostrare solo in caso di giudizio penale e al fine della potenzialità esimente;
• Opportunistico: la società decide di dotarsi del Modello 231 perché si sente obbligata o spinta a tale compliance (dal Collegio Sindacale, dal Comitato per il Controllo Interno, o è obbligata in quanto quotata nel segmento STAR, ecc.), ma in maniera opportunistica, una volta adottato, utilizza il Modello come strumento di comunicazione istituzionale societaria verso gli stakeholder;
• Virtuoso: la società decide di dotarsi del Modello 231 perché crede nella sua effettiva utilità; considera tuttavia il Modello come un documento interno, confidenziale e riservato agli addetti ai lavori, da mostrare solo in caso di giudizio penale e al fine della potenzialità esimente; il virtuosismo rappresentato dal Modello come strumento di gestione dei rischi-reato non varca la porta dell'azienda e non viene utilizzato come strumento di comunicazione istituzionale verso gli stakeholders;
• Illuminato: è l'ultimo quadrante, quello che presenta l'approccio più moderno in senso lato. La società decide di dotarsi del Modello 231 perché crede nella sua effettiva utilità e lo utilizza come strumento di comunicazione istituzionale societaria verso gli stakeholder.
  
  

La tipologia dei comportamenti possibili è rappresentata in una matrice di classificazione 2x2, proposta nella sottostante figura.

Dal posizionamento delle risposte emerge in modo evidente come la maggioranza del campione delle società sembri adottare il Modello 231 con un atteggiamento ILLUMINATO.

Nel contesto dell’atteggiamento illuminato possono essere inoltre individuate ulteriori tipologie di profilo comportamentale che descrivono come il 70% degli Illuminati dia maggior rilievo alla dimensione interna che non a quella esterna (sotto-quadranti 2-4).

La classe di capitalizzazione e il settore merceologico di appartenenza non sembrano caratterizzare in modo significativo il comportamento dei soggetti intervistati. Tale assenza di caratterizzazione potrebbe di per sé risultare un fattore di approfondimento, soprattutto in relazione al fatto che i diversi settori merceologici sono inerentemente esposti in maniera differenziata alle categorie di reati previsti dal D.Lgs. 231/01.

Nell’ambito del quadrante illuminato, in senso assoluto i risultati appaiono disperdersi nelle quattro classi di capitalizzazione. La classe K2, in cui ricadono le società a media capitalizzazione, numericamente più rilevante, si distribuisce in maniera quasi uniforme tra i sottoquadranti 2 (2 società su 7), 3 (2 società su 7) e 4 (3 società su 7).

Non sembra emergere una stringente correlazione tra il volume della capitalizzazione e punteggi massimi sulle due dimensioni. Le società del campione a capitalizzazione più elevata, come evidenziato dalla tabella di riepilogo sottostante, si posizionano, infatti, tutte nel sottoquadrante 4, quello più prossimo ai valori medi assoluti.

Nella prospettiva del settore di appartenenza, ancora, non emergono evidenze particolari salvo il concentrarsi di tutte le 5 società operanti nel settore finanziario nel secondo sottoquadrante, segno di una inevitabile maggiore attenzione agli aspetti della dimensione interna dell’implementazione del Modello di Organizzazione e Gestione ai sensi del Decreto in esame, forse derivante dall'abitudine alla gestione della compliance nel contesto nella normativa di riferimento.

Dal punto di vista della caratterizzazione per segmento di appartenenza, la sottopopolazione di soggetti che si posizionano nel quadrante illuminato è distribuita secondo le seguenti proporzioni:

Anche rispetto all’appartenenza ad uno specifico segmento, non appaiono emergere particolari segnali di distinzione tra i soggetti. Nell’ambito del quadrante illuminato si ripropone, con oscillazioni non di rililevo, la stessa distribuzione presente nel campione, per le cui caratteristiche si rimanda alla apposita sezione.

Potete accedere alla versione in pdf di questo executive summary della relazione oppure potete registrarvi ai servizi del nostro sito per accedere alla versione completa della relazione stessa, che include tutte le rappresentazioni grafiche per segmento e la descrizione della metodologia adottata.

Sono veramente sentiti i ringraziamenti nei confronti di tutti i partecipanti che sono invitati a partecipare a future indagini e a manifestare le proprie opinioni agli autori della presente ricerca al seguente indirizzo di posta elettronica: Questo indirizzo e-mail è protetto dallo spam bot. Abilita Javascript per vederlo. .